“難道華為會有神仙相助？你以為我們會超凡脫俗，會在別人衰退時崛起？”——華為總裁任正非在華為2011年報“總裁致辭”中的追問，也是外界對華為的追問。
從4月23日披露2011年財報以來，這家中國最成功的科技公司如履薄冰：銷售額323.96美元，僅增長9.1%（過去十年華為的年均增長率為20%－30%）；凈利潤18.5億美元，大幅下降53%；現(xiàn)金流28.32億美元，下降42.5%。
規(guī)模減速、利潤下挫、現(xiàn)金流下降，這與2010年逆市高增長的優(yōu)異表現(xiàn)形成落差，它讓外界產(chǎn)生的聯(lián)想就是，華為的發(fā)展也觸及天花板了嗎？
“回顧過去20年的歷史，我們的產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)一直處于落后的狀態(tài)，但是到現(xiàn)在，我們在很多領(lǐng)域已經(jīng)沒有追隨的對象或領(lǐng)先者了。”4月25日，華為副董事長、公司輪值CEO徐直軍既坦然又鋒芒畢露地回應(yīng)了海外分析師關(guān)于華為業(yè)績驟然減速的追問。他稱，公司的核心業(yè)務(wù)已經(jīng)因為電信業(yè)普遍衰退以及供應(yīng)商壓價等因素而減速，“這一趨勢還將繼續(xù)延續(xù)下去”。
徐直軍同時回應(yīng)稱，利潤下降是華為核心業(yè)務(wù)從單一平臺（運營商市場）向多平臺（企業(yè)網(wǎng)與消費者業(yè)務(wù)）遷徙必須付出的成本，例如華為在2011年研發(fā)投入達到236.96億元，為銷售額的11%，比上年增長34%，為業(yè)界最高。徐透露，華為還要把今年的研發(fā)開支提高20%至45億美元以支持企業(yè)網(wǎng)業(yè)務(wù)和終端業(yè)務(wù)的發(fā)展。他認(rèn)為，這是一個“積極的目標(biāo)”，以此來保障公司今年營收仍然能保持15%－20%的增長。
這是一個典型的“華為式”天花板問題：一個仍然保持著充沛體能和糧草的登山者，卻已經(jīng)到達了行業(yè)的珠峰，他未來的增長預(yù)期，只能建立在遷徙和轉(zhuǎn)戰(zhàn)第二、第三戰(zhàn)場上。
如果回望過去，全球電信設(shè)備業(yè)早在十年前就已是個沒有“錢途”的行業(yè)。
在這十年中，全球電信設(shè)備業(yè)規(guī)模始終維持在1300億美金上下，幾乎沒增長。吊詭的是，在此間，全球信息產(chǎn)業(yè)無論用戶規(guī)模，還是業(yè)務(wù)應(yīng)用發(fā)展都發(fā)展迅猛：全球移動用戶數(shù)從十年前的5億增長到現(xiàn)在的50億；互聯(lián)網(wǎng)用戶從2.5億增長到了20億，都增長了將近10倍！
也就是說，電信業(yè)在這十年間不斷地產(chǎn)生新的用戶，推動信息革命，制造各種新的應(yīng)用需求，但實際并沒有在設(shè)備商市場上產(chǎn)生新的價值。具體到華為、中興兩家公司而言，它們過去十年的增長，并非來自市場的增量，而是行業(yè)殘酷的淘汰賽下的“此消彼長”。
但是，2010年之后，當(dāng)淘汰賽最終只余下5家企業(yè)，當(dāng)華為已經(jīng)事實上等于問鼎珠峰（2011年華為銷售額324億美元，比愛立信的329億美元略低，但其利潤為18.5億美元，略高于愛立信的18.3億美元）的時候，后續(xù)的想像空間已相當(dāng)有限。以2011年銷售規(guī)模看，華為324億美金、中興139億美金，已占到市場容量的約35%，再往上走很難。
事實上，進入2011年以來，盡管電信設(shè)備行業(yè)仍然不斷傳來裁員的聲音，但由5家設(shè)備商共同把持的市場競爭格局已事實上進入相對平衡的狀態(tài)：此前一直在虧損邊緣掙扎的阿朗2011年營收增長了1.9%，實現(xiàn)了重組以來第一個凈盈利，現(xiàn)金流和經(jīng)營成本也在顯著改善；壓力最大的諾基亞西門子，2011年實現(xiàn)銷售額140億歐元，增長14%，運營利潤達2.25億歐元，似乎正在重回復(fù)興之路。
另一方面，3G投資高峰退潮之后，電信業(yè)變成一個“守成”的市場。以中國市場為例，中移動早在2008年就停止年均業(yè)績保持20%上下高增長的局面，其去年營業(yè)額增長為8.8%，凈利潤僅增長5.2%。隨著經(jīng)營和競爭壓力上升，中移動相應(yīng)的投資也在縮減。基本上可以認(rèn)為，這個中國電信設(shè)備市場最大的“甲方”已經(jīng)不像過去那么令人期待。
華為年報亦顯示，2011年面向全球運營商的業(yè)務(wù)增長僅為3.0%，為歷年最低，轉(zhuǎn)型勢在必行。
華為年報在其“輪值CEO致辭”中透露，僅去年一年，華為新增員工達到了3萬人，為目前全體員工數(shù)（14萬）的21%，主要為滿足企業(yè)網(wǎng)和終端消費者業(yè)務(wù)的發(fā)展需求——在行業(yè)普遍裁員的情況下，人力的高速擴張只是轉(zhuǎn)型代價的一個縮影。
業(yè)界用“做了是找死，不做是等死”來形容華為手機擴張的兩難，這也是對華為從單一電信業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向多元業(yè)務(wù)經(jīng)營時的形象比喻。顯而易見的是，華為企業(yè)網(wǎng)和消費者業(yè)務(wù)去年收入分別增長了57%和44.3%，它們是華為業(yè)績持續(xù)做大的保障，但由此帶來的利潤壓力也不言自明。
蘋果？思科？IBM？——那些新的假想敵們
4月25日，面對來自世界各地的行業(yè)分析師，徐直軍在被問及華為手機未來前景時，這位一向以直爽著稱的湖南人當(dāng)即回應(yīng)，即便華為最后不能從智能手機上賺錢，仍然可以通過芯片組賺錢。“如果我們能夠從芯片中賺到錢，這也很可觀。”徐說。
一石激起千層浪，海外媒體旋即評論，這意味著華為還要進入移動終端芯片市場，并將成為高通、NVIDIA、德州儀器等公司的對手。
這是個敏感而危險的話題，而華為沖破電信“天花板”尋找下一片藍(lán)海的努力，還將樹敵無數(shù)，就如華為終端董事長余承東在微博中叫板蘋果、三星總是引來圍觀與叫罵。實際上，無論是企業(yè)網(wǎng)，還是手機終端等消費者市場，已沒有所謂的“藍(lán)海”，華為在每一個市場都面臨著世界上最強悍的對手和殘酷的廝殺。
首先來看全球企業(yè)網(wǎng)市場，這個市場全球大概有600億－700億美金規(guī)模，為電信設(shè)備的二分之一左右。同時，這是一個利潤高度集中的市場，40%－50%都集中在北美，并且占據(jù)60%以上的利潤。但是，北美是一個因為政治、文化等諸多因素，被華為、中興最終證明為“拒絕中國企業(yè)”的市場，利潤最高，但門檻也奇高。
如果排除北美市場、爭奪余下的其它區(qū)域市場，那將意味著高成本、低產(chǎn)出的風(fēng)險，因為與電信市場不同，企業(yè)網(wǎng)市場客戶分散、需求千差萬別，何況與北美的大企業(yè)相比，其它市場的企業(yè)含金量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低得多。
除此以外，把持這一市場的公司皆已擁有穩(wěn)定的行業(yè)地位，路由器領(lǐng)域的思科、存儲市場的戴爾、EMC、惠普、IBM，服務(wù)器市場的IBM、思科、惠普、戴爾。
2011年，它們的銷售額分別為：思科 432億美元、IBM1069億美元、惠普1272億美元、戴爾614億美元。而華為的企業(yè)網(wǎng)僅91億人民幣，并且還處于虧損的投入期。
華為的天花板
其次是手機等消費終端市場。智能機時代的到來讓這個市場充滿誘惑。過去兩年，由于華為、中興“千元智能機”的闖入，加速了LG、索愛、MOTO的衰退，但“千元機”顯然是一個接近零利潤甚至負(fù)利潤的市場，加上今年HTC、三星、MOTO亦已開始反向進軍“千元機”，低端競爭加劇的同時，華為想撼動體量達“千億美元”規(guī)模的蘋果、三星在高端的地位，必然是一著險棋。
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