互聯(lián)網(wǎng)金融依然大熱，盡管自今年7月陸續(xù)重磅頒布的監(jiān)管意見，令互聯(lián)網(wǎng)金融的政策愈發(fā)明朗，可是監(jiān)管政策的收緊之下仍有諸多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還在持續(xù)發(fā)力，仍有不少新P2P公司仍在強(qiáng)行破局。
另一方面，資本寒冬來臨，在跑路不誠(chéng)信之外，因資金斷裂導(dǎo)致的P2P倒閉事件也時(shí)有發(fā)生。就在今年8月份，深圳多家P2P平臺(tái)遭到經(jīng)偵部門突襲調(diào)查，數(shù)家平臺(tái)管理層、員工被帶走調(diào)查，其中不乏全國(guó)知名平臺(tái)。
可以說，在突如其來的監(jiān)管風(fēng)暴面前，不少平臺(tái)也開始主動(dòng)自我整改，目前行業(yè)里已經(jīng)有不少平臺(tái)開展自查、自糾，完善平臺(tái)模式和流程以符合監(jiān)管的要求。但自我整改仍需要有第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)進(jìn)行公正客觀的審查，這更是對(duì)消費(fèi)者負(fù)責(zé)。
10月底，融360金融搜索平臺(tái)和中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際學(xué)院金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合發(fā)布的2015年第三期網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告認(rèn)為，95%的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)迄今不符合國(guó)家最新的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要求，采用資金銀行存管的平臺(tái)不足5%，而且不同程度地存在資金池現(xiàn)象。
此次融360《2015年網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告》第三期，基于238家P2P平臺(tái)今年4月-8月間的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了跟蹤分析，并且對(duì)其中118家符合評(píng)選條件的網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行了評(píng)級(jí)。據(jù)融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)課題組統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)有1900多家，整個(gè)行業(yè)與銀行達(dá)成存管合作的平臺(tái)可能不到5%。
面對(duì)P2P行業(yè)目前現(xiàn)狀，人們必然會(huì)聯(lián)想到，P2P“裸奔”現(xiàn)象嚴(yán)重為何這么嚴(yán)重?這一調(diào)查結(jié)果如何出臺(tái)的?融360的報(bào)告有權(quán)威性嗎?未來的網(wǎng)貸監(jiān)督應(yīng)該如何發(fā)展?
無論如何，P2P、網(wǎng)貸需要第三方監(jiān)管，尤其是融360以客觀數(shù)據(jù)說話的監(jiān)管，一方面可以對(duì)行業(yè)現(xiàn)實(shí)提出警示，另一方面則是對(duì)消費(fèi)者負(fù)責(zé)，網(wǎng)貸需要市場(chǎng)監(jiān)督，得有人為投資者說話。
資金銀行存管率不足5% “裸奔”現(xiàn)象嚴(yán)重
央行在今年7月份發(fā)布了互聯(lián)網(wǎng)金融《指導(dǎo)意見》，細(xì)則雖未出，但威力已初現(xiàn)。從《指導(dǎo)意見》來看，監(jiān)管方關(guān)注的重點(diǎn)在于三個(gè)方面，一是業(yè)務(wù)范圍的劃定，二是注冊(cè)資金的數(shù)額，三是資金的存管。據(jù)融360統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前網(wǎng)貸行業(yè)采用資金銀行存管的平臺(tái)極少，而且在很多平臺(tái)推出的活期理財(cái)計(jì)劃中，普遍存在資金池現(xiàn)象。
《指導(dǎo)意見》規(guī)定P2P平臺(tái)資金必須“銀行存管”，為順應(yīng)監(jiān)管大方向，不少平臺(tái)都開始積極尋求與商業(yè)銀行合作。而商業(yè)銀行也由之前的謹(jǐn)小慎微開始更加積極主動(dòng)，目前已經(jīng)有中國(guó)建設(shè)銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行等已經(jīng)推出或有意涉足與P2P平臺(tái)的資金合作業(yè)務(wù)。
另外，納入評(píng)級(jí)的平臺(tái)中，與不同的第三方支付機(jī)構(gòu)有資金托管合作的不足四成。不過，由第三方支付公司參與的 P2P 資金托管模式存在一些漏洞，目前P2P平臺(tái)存放在第三方支付公司的所有資金，是統(tǒng)一存放在以支付公司的名義開具的銀行賬戶中。第三方支付內(nèi)部賬戶之間的資金轉(zhuǎn)移，是否非法挪用，銀行無法有效甄別。
融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)課題組在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，存在資金池違規(guī)操作的平臺(tái)不在少數(shù)。很多P2P平臺(tái)都推出了活期理財(cái)產(chǎn)品。從用戶體驗(yàn)角度來講，P2P活期理財(cái)產(chǎn)品的確滿足了投資者對(duì)于資金靈活性的要求，避免投資人資金站崗的問題。
但是P2P平臺(tái)的活期理財(cái)產(chǎn)品在實(shí)際中存在諸多違規(guī)情況：首先是信息披露問題，因?yàn)榛钇诶碡?cái)對(duì)應(yīng)的是債權(quán)包，所以很多平臺(tái)的投資者都無從知曉自己的錢到底匹配到了哪個(gè)借款人;其次是平臺(tái)墊付問題，因?yàn)橛行┢脚_(tái)的投資人活躍度不高，那些想提前提現(xiàn)的投資人在轉(zhuǎn)讓債權(quán)的時(shí)候會(huì)存在好幾天都轉(zhuǎn)不出去情況，為了避免這種情況產(chǎn)生，很多平臺(tái)都選擇自己先墊付;第三是債權(quán)不夠問題，一般來講正規(guī)操作的活期理財(cái)產(chǎn)品是必須現(xiàn)有債權(quán)然后才進(jìn)行匹配，但是有些平臺(tái)的債權(quán)相對(duì)較少，現(xiàn)有的債權(quán)無法滿足活期理財(cái)用戶的需求，平臺(tái)就先把用戶資金歸集起來，形成一個(gè)池子，用新進(jìn)入用戶的錢來還老用戶的本金和利息，也就是行業(yè)常說的“借新還舊”、“拆東墻補(bǔ)西墻”。這種操作模式對(duì)平臺(tái)自身的流動(dòng)性提出了非常高的要求，一旦平臺(tái)遭遇用戶大量提現(xiàn)的情況，平臺(tái)很可能因流動(dòng)性不足而“猝死”。
網(wǎng)貸監(jiān)督以客觀數(shù)據(jù)說話
可以說，當(dāng)前P2P行業(yè)亂象叢生，一面是風(fēng)口、一面是風(fēng)險(xiǎn)，有人推出年化8.8%，就有人敢飚到年化12%，消費(fèi)者該如何選擇?P2P網(wǎng)貨該如何監(jiān)管?
也許有人會(huì)質(zhì)疑融360的數(shù)據(jù)，融360憑什么有出具這樣一份報(bào)告，這個(gè)報(bào)告有何權(quán)威性?
從這一點(diǎn)來說，我認(rèn)為，以金融搜索平臺(tái)模式為核心業(yè)務(wù)的融360的確有這個(gè)實(shí)力，因?yàn)槭紫染褪菙?shù)據(jù)說話。
此次融360《2015年網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告》第三期，基于238家P2P平臺(tái)今年4-8月間的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了跟蹤分析，并且對(duì)其中118家符合評(píng)選條件的網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行了評(píng)級(jí)。其中A類平臺(tái)11家，包括陸金所、開鑫貸、人人貸、宜人貸、拍拍貸、玖富、積木盒子、翼龍貸、投哪網(wǎng)、信而富、點(diǎn)融網(wǎng)，占比9.32%;B類平臺(tái)51家，占比43.22%;C類平臺(tái)56家，占比47.46%。本期有7家平臺(tái)評(píng)級(jí)結(jié)果下調(diào)，9家平臺(tái)上升。
從更大的網(wǎng)貸行業(yè)來看，據(jù)融360網(wǎng)貸數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截止2015年8月底，網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)問題平臺(tái)966家，正常運(yùn)營(yíng)1867家，行業(yè)淘汰率達(dá)34.1%。
可以看到，融360的監(jiān)管報(bào)告就是以數(shù)據(jù)說話，都是最真實(shí)的基于數(shù)據(jù)之上的客觀眾分析。網(wǎng)貸監(jiān)督是個(gè)技術(shù)活，客觀數(shù)據(jù)佐證必不可少。
而融360能以數(shù)據(jù)說話，其根本就在于融360的核心定位：金融搜索平臺(tái)模式。融360在2012年3月網(wǎng)站上線當(dāng)月，即獲得光速領(lǐng)投、凱鵬華盈及清科跟投的A輪700萬美元融資，并分別于2013年8月和2014年7月完成B輪和C輪融資，先后由紅杉中國(guó)基金和淡馬錫旗下蘭亭投資領(lǐng)投。
前不久，融360于10月14日宣布，已經(jīng)完成由云鋒基金、賽領(lǐng)基金等國(guó)內(nèi)基金領(lǐng)投，紅杉及Star VC跟投的D輪融資，最終實(shí)際融資總金額超過10億人民幣，這也是紅杉連續(xù)第三次參與投資融360。
除了私募大佬看好之外，賽領(lǐng)資本的參與標(biāo)志著融360首次引入了具有國(guó)資背景的投資機(jī)構(gòu)，國(guó)家隊(duì)入場(chǎng)色彩明顯。融360以金融搜索平臺(tái)模式完成的這次D輪資金，可以透露出互聯(lián)網(wǎng)金融新一波的脈絡(luò)走向，就這是平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)口已經(jīng)來臨。
事實(shí)上，金融搜索比價(jià)能高效地連接大量金融機(jī)構(gòu)和普通用戶，相對(duì)來說政策風(fēng)險(xiǎn)較低，金融搜索平臺(tái)的潛力正在得到驗(yàn)證。而且，融360開發(fā)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)又成為構(gòu)筑獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力門檻。
雖然融360已經(jīng)躋身于最新的獨(dú)角獸公司，但融360聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO葉大清仍非常冷靜以及務(wù)實(shí)：融360要進(jìn)一步成為連接大量金融機(jī)構(gòu)和普通用戶的最大第三方獨(dú)立平臺(tái)和開放平臺(tái)。
成為第三方獨(dú)立平臺(tái)的價(jià)格就在于要用真實(shí)客觀的數(shù)據(jù)，對(duì)P2P、網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)管，讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有序健康發(fā)展，這也是“國(guó)家隊(duì)”賽領(lǐng)資本看好融360的根本原因。
大數(shù)據(jù)風(fēng)控保證技術(shù)派的監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，其實(shí)更需要的是技術(shù)實(shí)力。
2014年融360進(jìn)入了大數(shù)據(jù)風(fēng)控領(lǐng)域，和8家國(guó)內(nèi)一線征信機(jī)構(gòu)建立了合作伙伴，其獨(dú)家開發(fā)的“天機(jī)”風(fēng)控體系將使5萬元以下的小額貸款申請(qǐng)完全在線化。
金融最核心的競(jìng)爭(zhēng)力就是風(fēng)控，葉大清認(rèn)為，未來大數(shù)據(jù)風(fēng)控將是互聯(lián)網(wǎng)金融的咽喉命門。把大數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)估，從而控制信用風(fēng)險(xiǎn)。
基于大數(shù)據(jù)風(fēng)控，融360的技術(shù)實(shí)力也得到了認(rèn)可。今年已經(jīng)有幾家成功進(jìn)行巨額融資的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，包括螞蟻金服(120億)和眾安保險(xiǎn)(9.34億美元)、融360。這其中只有融360一家作為金融搜索平臺(tái)獲得巨額融資，因此對(duì)于融360來說，顯而易見它對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的攪動(dòng)，在于能否將金融搜索比價(jià)這一切入口攪得風(fēng)生水起。
可以說，在所有獲得巨額融資的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中，融360最有可能發(fā)起一場(chǎng)改變消費(fèi)者使用金融服務(wù)的新應(yīng)用場(chǎng)景之戰(zhàn)，而核心的訴求，就是將金融服務(wù)透明化做到徹底。有了根本的大數(shù)據(jù)風(fēng)控，對(duì)于其它互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的把握和評(píng)判才能做到有據(jù)可依、有的放矢。
2015年“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面，普惠金融任重道遠(yuǎn)。目前中國(guó)的小微企業(yè)和老百姓的融資渠道相對(duì)比之前豐富，利率市場(chǎng)化和貸款的小微化趨向很明顯，用戶渴望擁有更多的便利性和性價(jià)比。葉大清認(rèn)為，這正是搜索、比價(jià)、智能推薦以及大數(shù)據(jù)風(fēng)控所能發(fā)揮的巨大空間。
目前，中國(guó)小微企業(yè)和普通消費(fèi)者的綜合融資成本依然相當(dāng)高，獲得金融服務(wù)的比率和方便程度是全球最低之一。通過互聯(lián)網(wǎng)高效率、低成本地獲取客戶，利用大數(shù)據(jù)來管理風(fēng)險(xiǎn)，提供更好的用戶體驗(yàn)，在這些方面中國(guó)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)能力還不夠。
中國(guó)消費(fèi)者和全球消費(fèi)者一樣，希望簡(jiǎn)單、安全、便捷地獲取普惠金融服務(wù)，更需要融360通過服務(wù)來切實(shí)降低融資成本，提高融資成功率。在這其中，網(wǎng)貸監(jiān)管就是最為迫切和現(xiàn)實(shí)的需求。
網(wǎng)貸評(píng)級(jí)多多益善，投資人會(huì)用眼睛投票。從這次融360發(fā)布的第三期《2015年網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告》來看，融360正在以自身的金融搜索平臺(tái)模式成為真實(shí)數(shù)據(jù)的集中地以及技術(shù)派的監(jiān)管平臺(tái)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必要保證。
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