美證監會起訴西藍天然氣董事長
葉慧玨
又一中概股中彈，涉嫌的罪名仍然是欺詐。
美國東部時間5月14日下午，西安西藍天然氣集團的全資子公司西藍天然氣股份有限公司(China Natural Gas Inc，CHNG)及其董事長姬秦安，因涉嫌欺詐投資者，被美國證券交易委員會(SEC)正式起訴。
SEC訴狀稱，姬秦安在擔任公司CEO期間，將公司兩筆金額達1430萬美元的貸款，通過一個虛設的出借方，輾轉借貸給自己兒子和侄子開設的公司。但姬秦安并未就這兩筆貸款的真實去向報告董事會和股東大會，也沒有按照美國上市公司的監管規定，按時向SEC報告。
負責調查此案的SEC洛杉磯地區辦公室官員Marshall Sprung5月14日向本報記者表示：“我們今天剛向紐約南區法院遞交了起訴文件，法院目前還沒有確定聽證會的日程。”
記者聯系到西安西藍天然氣集團，其投資者關系部負責人師永江表示：“我們剛接到律師這邊的消息，公司正在商討應對方案，稍后會有切實可行的方案出臺。”
他表示公司會按照程序應訴，但現在不便評論此事對上市公司以及集團的具體影響。
但事件的影響已經蔓延。2011年10月，姬秦安因事發而辭去公司CEO職位，目前仍擔任公司和集團董事長。2012年3月，公司因相關事宜一度暫停交易，并最終從納斯達克(微博)主板退至粉單(OTC)市場，代碼更換為CHNG.PK，截至發稿時股價為1.50美元，比前一交易日下跌6.83%。
截至發稿，記者并未收到公司針對此案的正式聲明。
SEC方面稱，仍然會就此案進行進一步調查，向法院要求對公司進行經濟處罰，并禁止姬秦安擔任上市公司高管或董事。
1430萬美元借給兒子公司
西藍天然氣股份有限公司于2000年1月成立，以城市氣化工程建設、天然氣城市氣化規劃、設計、安裝、運營以及燃氣設備和氣具的綜合開發、批發和零售為主營業務。現注冊資金3.26億元人民幣。
SEC調查稱，2010年1月前后，時任公司CEO的姬秦安先后將兩筆數額為990萬美元和440萬美元的短期貸款，分別輾轉借貸給由姬的兒子和侄子開設的德茂興房地產公司，以及該房地產公司的商業伙伴陜西juntai housing purchase公司。
事情緣起是，2009年，德茂興房地產公司急需一筆貸款開發一個大型房地產項目。該公司由姬的兒子和侄子分別占股90%和10%。SEC稱，由于姬秦安意識到直接通過公司貸款并不妥當，因此要求擔任公司內審主管的姬的侄女婿，通過一個虛假的借貸公司將貸款出借給德茂興，并在銀行轉賬備注中指明這筆錢是“原材料費用”。
SEC認為，與此同時發生的440萬美元貸款盡管不是直接到德茂興的賬戶，但是對于后者的房地產項目直接有利。
“這些公司之間的借貸關系，實際上沒有直接侵犯美國相關證券法規，但問題在于沒有及時披露，SEC據此認為這是對于公眾投資者的欺詐行為。”對沖基金Karya Capital Management風險管理主管Ming Yan向記者表示。
在發生這兩筆貸款后，姬秦安并未向公司董事會以及CFO告知此事，更未獲得董事會授權批準。公司2010年一季度財務報告也沒有這兩筆貸款囊括在內。同時，在2010年5月的一次電話會議中，姬秦安在回答有關季報收入的問題時，仍然聲稱貸款已得到政府官員批準。姬一直對外表示，這兩筆貸款的去向并非利益相關方，貸款的目的也是為了快速賺取利息。
SEC同時表示，2008年第四季度西藍天然氣以1960萬美元收購一家天然氣公司，也沒有及時向SEC匯報，該收購決定也沒有得到董事會授權。
Marshall Sprung表示：“我們的調查正在進行之中。”他拒絕透露此案的其他非公開細節，包括是否有其他相關人士涉案。
中概股合規問題嚴重 尋求私有化亦難
早在SEC正式起訴之前，西藍天然氣就已經成為去年集中落馬的中概股群體中的一分子。此后SEC針對姬秦安的調查，最終使得西藍天然氣從主板退至粉單市場。這是近年來中國概念股在美國資本市場遭遇起伏的典型路徑。
Ming Yan表示：“2009年金融危機發生后，中國經濟一枝獨秀，使得市場對中國概念大為看好，柜臺交易、轉板以及直接主板上市的中國企業蜂擁而至。”西藍天然氣也是其中獲益的一家。
而倉促上市的問題在此后一年便逐漸浮出水面。
涉及多宗中概股集體落馬的飛騰會計師事務所曾經也是西藍天然氣的審計事務所。這家美國小型事務所曾幫助多家中國企業通過反向收購上市，包括新奧混凝土、中國生物制品、中國閥門、天星生物、中消安等，以及兩周前剛剛被SEC起訴財務造假的中國能源科技。
該事務所2010年受到SEC審查后，西藍天然氣在當年年底宣布更換事務所，但此前財務報表的問題已無可挽回。
此后，在主板股價大跌的西藍天然氣對于美國資本市場信心全無，不斷尋求退市。2011年7月曾傳出西藍天然氣接收9120萬美元私有化收購要約，股價一度大漲10.4%，但私有化最終受挫，不得不另尋資金。
師永江向記者表示，有關私有化，此前確實和不少基金談過，但目前還沒有一個明確的方案。
從在美國主板風光上市，到急于尋求私有化，其間還不到三年。目前大部分在粉單市場遭遇中概股危機的企業，有的境遇還不如西藍天然氣。
盡管根據最新的2011年度第三季度報告，西藍天然氣業績良好，每股攤薄后收益0.21美元，但是仍然無法挽回投資者信心。
“重要的問題是，中國公司對于美國證券交易規則的理解不清晰，無法做到合規。”Ming Yan說。
SEC指稱，姬秦安的行為違反了美國證券交易法案中有關公司報告、記錄保存、內部控制以及審計公司錯誤審計意見的相關規定，同時其在公司向SEC遞交問題報告后也沒有及時歸還此后得到的獎勵和售股利潤，違反了薩班斯法案的相關規定。
Ming Yan表示，SEC的審查通常只關注是否合規，是針對程序問題的審查，而遺憾的是許多中概股都是首先在這一問題上折戟。而在SEC看來，無法做到及時披露，即構成對公眾投資者的欺詐。
推薦閱讀
騰訊科技訊 （清雨）北京時間5月15日消息，據國外媒體報道，美國福布斯網站撰稿人亞當哈爾騰(Adam Hartung)日前發表文章，把 微軟 CEO史蒂夫鮑爾默（Steve Ballmer）評為美國大型上市企業最差CEO，同時認為，鮑爾默也>>>詳細閱讀
本文標題：中概股合規問題嚴重 尋求私有化亦難
地址：http://www.brh9h.cn/a/kandian/20120516/60348.html
網友點評
精彩導讀
科技快報
品牌展示