成立8個(gè)月后，深圳天使母基金再次“攪動(dòng)”創(chuàng)投圈。
投資界(ID：pedaily2012)11月16日消息，由深投控和深創(chuàng)投主辦，深圳市天使母基金管理公司承辦的2018年深圳市天使母基金簽約暨子基金投資項(xiàng)目路演會(huì)在深圳五洲賓館舉行。
備受關(guān)注的是，深圳市天使母基金分別與青松基金、基石資本、澳銀資本、松禾成長(zhǎng)、數(shù)字中國(guó)、中金前海、同威資本、創(chuàng)享投資等8家子基金進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)簽約，8家子基金總規(guī)模26億元，天使母基金承諾出資約10.4億元。
至此，揭牌8個(gè)月的深圳天使母基金成績(jī)單出爐：投委會(huì)累計(jì)審核通過(guò)了16家投資機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)材料，涉及子基金總規(guī)模49億元，其中天使母基金承諾出資19.6億元。
天使母基金：
承諾出資19.6億元，投向16家GP
資料顯示，深圳市天使母基金由深圳市引導(dǎo)基金出資，由深投控和深創(chuàng)投共同發(fā)起設(shè)立，按照“專業(yè)化、市場(chǎng)化”的方式對(duì)天使母基金進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理。首期規(guī)模為50億元人民幣，計(jì)劃3年內(nèi)完成投資。
2018年3月，天使母基金正式揭牌成立，當(dāng)時(shí)天使母基金分別與ARM公司、深圳清華大學(xué)研究院、力合科創(chuàng)集團(tuán)、南方科技大學(xué)、英諾天使、清科創(chuàng)投、中科院深圳先進(jìn)技術(shù)研究院、數(shù)字中國(guó)、前海科創(chuàng)投、和達(dá)資本等首批子基金管理機(jī)構(gòu)代表簽約。
時(shí)隔8個(gè)月，天使母基金再次與子基金管理機(jī)構(gòu)公開(kāi)簽約。在11月16日的簽約儀式上，深圳市天使母基金分別與青松基金、澳銀資本、松禾成長(zhǎng)、數(shù)字中國(guó)、中金前海、同威資本、創(chuàng)享投資等8家子基金進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)簽約，8家子基金總規(guī)模26億元，天使母基金承諾出資約10.4億元。
迄今為止，天使母基金主動(dòng)接洽創(chuàng)投機(jī)構(gòu)近150家，已遞交申請(qǐng)材料的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)55家，其中已開(kāi)展審核和盡調(diào)22家;申請(qǐng)材料通過(guò)投決會(huì)16家，涉及子基金總規(guī)模49億元，天使母基金承諾出資19.6億元。
放眼國(guó)內(nèi)，目前大多數(shù)的投資機(jī)構(gòu)都面臨著募資困難期，而天使投資在整個(gè)投資鏈條中更是比較艱難的一個(gè)環(huán)節(jié)。
據(jù)悉，青松基金今年11月剛成立的新基金“智慧基金”獲得了深圳天使母基金的投資。作為現(xiàn)場(chǎng)機(jī)構(gòu)的代表，青松基金創(chuàng)始合伙人劉曉松表示，早期投資對(duì)于全世界新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而言非常重要。目前世界上最偉大的公司，比如谷歌、Facebook、蘋果、微軟，BAT，他們都是拿了天使投資后發(fā)展起來(lái)的。
而松禾資本創(chuàng)始合伙人厲偉表示，在政府引導(dǎo)基金如雨后春筍般出現(xiàn)的這兩年，因?yàn)槠鋰?guó)有資本的特性，很多地方政府不愿、不能或者不敢參與早期項(xiàng)目。而深圳市能夠拿出這樣的魄力、這么大手筆地支持種子期的項(xiàng)目，再次展現(xiàn)了深圳“敢為天下先”的城市精神。
見(jiàn)證了深圳崛起歷程，基石資本董事長(zhǎng)張維感慨，深圳是創(chuàng)新的沃土，誕生了華為、騰訊等一批高科技偉大企業(yè)，培育了一批創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的人才，具有濃厚的創(chuàng)業(yè)文化和創(chuàng)業(yè)氛圍，可謂是全球唯一可能比肩硅谷的地區(qū)。
三大優(yōu)勢(shì)拿錢需要知道這些門檻
事實(shí)上，目前國(guó)內(nèi)也開(kāi)始出現(xiàn)地方政府出資培育天使投資。而與國(guó)內(nèi)其他同行相比，背后擁有深投控和深創(chuàng)投兩大股東的深圳天使母基金具有明顯的優(yōu)勢(shì)：
一是其資金規(guī)模是目前國(guó)內(nèi)最大的政府引導(dǎo)性質(zhì)的天使母基金;二是對(duì)子基金的出資比例高達(dá)40%，高于國(guó)內(nèi)其他政府引導(dǎo)基金出資比例上限;三是對(duì)符合條件的子基金將全部超額收益讓渡給子基金管理機(jī)構(gòu)及其他出資人。
值得一提的是超額收益全部讓渡。深圳市天使母基金總經(jīng)理姚小雄曾表示，深圳市天使母基金與子基金共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但在收益部分，天使母基金只要保持本金回來(lái)就行了，超額收益全額讓渡，這種讓利的力度在國(guó)內(nèi)前所未有。
眼下正值募資寒冬，深圳天使母基金備受GP關(guān)注。此前，天使母基金董事長(zhǎng)姚飛曾表示，天使母基金定位為“高起點(diǎn)、國(guó)際化、專業(yè)化”的原則，將遴選全球及全國(guó)領(lǐng)先的天使投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。
但具體的門檻如何?投資界《ID：pedaily2012》拿到的一份《深圳市天使投資引導(dǎo)基金申報(bào)指南》顯示，無(wú)論境內(nèi)還是境外機(jī)構(gòu)都可以申請(qǐng)，但對(duì)于子基金管理機(jī)構(gòu)，天使母基金提出了一些要求，具體如下：
(一) 管理資質(zhì)：子基金管理機(jī)構(gòu)須在深圳市工商管理部門注冊(cè)，實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)元人民幣，且必須在天使母基金實(shí)際出資前取得私募股權(quán)投資基金相關(guān)登記備案資質(zhì)。
(二) 管理團(tuán)隊(duì)：子基金管理機(jī)構(gòu)需配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，至少有3名具備3年以上早期項(xiàng)目投資經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員;管理團(tuán)隊(duì)主要成員無(wú)受過(guò)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。
(三)投資能力：子基金管理機(jī)構(gòu)須至少滿足下列條件之一：
1.子基金管理機(jī)構(gòu)或其主要股東(公司制)、普通合伙人(合伙制)或3名以上管理團(tuán)隊(duì)主要成員以骨干身份共同累計(jì)管理天使投資基金規(guī)模不低于1億元，且有3個(gè)以上成功投資的案例;
2.子基金管理機(jī)構(gòu)或其主要股東(公司制)、普通合伙人(合伙制)或3名以上管理團(tuán)隊(duì)主要成員以骨干身份共同累計(jì)管理創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模不低于5億元，且有3個(gè)以上成功投資的案例。
至于募資能力，申請(qǐng)新設(shè)子基金的，子基金申請(qǐng)人在提交基金申報(bào)方案時(shí)，須至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金總規(guī)模的30%資金(不含天使母基金出資部分)，并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明等材料。
深圳，見(jiàn)證中國(guó)本土創(chuàng)投20年歷史
放眼國(guó)內(nèi)超一線城市中，深圳無(wú)疑最具有草根氣質(zhì)。而對(duì)于創(chuàng)投圈來(lái)說(shuō)，深圳更是一片充滿夢(mèng)想與光榮的土地。過(guò)去20年，深圳見(jiàn)證了中國(guó)本土創(chuàng)投的奮斗歷程，那些如今叱咤中國(guó)創(chuàng)投圈的大佬，都是從這座城市開(kāi)始了打拼的人生。
1990年底，上海、深圳兩大證券交易所相繼成立，中國(guó)資本市場(chǎng)大幕正式開(kāi)啟。也就在此時(shí)，南開(kāi)大學(xué)碩士畢業(yè)的鄭偉鶴來(lái)到深圳，他的第一份工作便是在深交所上市部。
“剛到深圳的時(shí)候，為了完成原始積累，無(wú)論夏天有多熱，我都不愿買空調(diào)，早上洗個(gè)澡就很爽了，上下班都盡量騎自行車。”鄭偉鶴曾回憶說(shuō)。后來(lái)，在他的親自操刀下，同創(chuàng)偉業(yè)——中國(guó)第一家合伙制PE誕生。
35歲那年，陳瑋孤身一人南下深圳，加入深創(chuàng)投開(kāi)始投資生涯。到了2006年8月，世界杯期間，陳瑋和幾位深創(chuàng)投兄弟在深圳華僑城諦諾山下、雁棲湖邊的一間酒吧喝酒看球，暢想未來(lái)的投資人生。一個(gè)月后，陳瑋創(chuàng)立東方富海，成為國(guó)內(nèi)最早一批民營(yíng)背景的PE機(jī)構(gòu)。
2000年，達(dá)晨創(chuàng)投在深圳成立，兩年后肖冰加入。那是本土創(chuàng)投最艱難的時(shí)候，肖冰曾回憶，那時(shí)候，沒(méi)人、沒(méi)錢、沒(méi)退出機(jī)制，最難的時(shí)候，發(fā)工資都成問(wèn)題，投資團(tuán)隊(duì)已經(jīng)走得七零八落。在深圳，肖冰開(kāi)始了自己的投資生涯——當(dāng)時(shí)，他每天帶著助理，開(kāi)著一輛二手車，在深圳科技園“掃街”找項(xiàng)目.....這樣的奮斗故事還有很多很多。
而正是這一群活躍在深圳的投資人，默默締造了中國(guó)本土創(chuàng)投過(guò)去20年波瀾壯闊的歷史。
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