先來看看這12家公司去年的財務數(shù)據(jù)，從賬面上看，營收凈利雙豐的是傲基電商，以22億元的收入居首，凈利潤過億元；相比之下，優(yōu)萬科技表現(xiàn)“慘不忍睹”，去年全年僅收入24萬元，虧損達422萬元。
新三板年報季已經(jīng)接近收官，股轉(zhuǎn)老師正邊閱卷邊給成績，目前有12家掛牌企業(yè)領到年報問詢函。被股轉(zhuǎn)點名的12家公司中，創(chuàng)新層與基礎層公司平分秋色。
先來看看這12家公司去年的財務數(shù)據(jù)，從賬面上看，營收凈利雙豐的是傲基電商，以22億元的收入居首，凈利潤過億元；相比之下，優(yōu)萬科技表現(xiàn)“慘不忍睹”，去年全年僅收入24萬元，虧損達422萬元。
賠錢最嚴重的是寶貝格子，去年增收不增利，營業(yè)收入增長60%達到1.4億元，但虧損額同比增至3881萬元。傲基電商和寶貝格子都是跨境電商公司，前者銷售中國品牌，后者專注于母嬰產(chǎn)品。
解讀君整理了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對這12家公司的年報問詢函，目前年報問詢函絕大部分均指向創(chuàng)新層公司，涉及關聯(lián)交易、收購定價、財務會計、信披規(guī)范、對賭問題等問題。其中財務與會計問詢點最多，為股轉(zhuǎn)系統(tǒng)重點關注方面。
收購完就計提大額減值，為啥變臉這么快？
麟龍股份和林華醫(yī)療都是目前受捧的IPO概念股，前者IPO申請已獲受理，后者正在接受輔導。麟龍股份去年營收和凈利出現(xiàn)雙降，凈利潤較上一年同期下降幅度達到55.3%，觸及IPO審核警戒線，IPO之路目前看來不樂觀。
2015年11月，麟龍股份通過子公司以1980萬元收購盛堯金融99%股權(quán)，但時隔僅一年時間，麟龍股份對其所形成的商譽計提減值準備1000萬元。同在2015年收購遼寧富美油田有限服務公司10%股份，2016年末即對其全額計提減值準備。
兩宗資產(chǎn)大幅度減值引起監(jiān)管部門的注意，股轉(zhuǎn)對公司提出疑問：收購上述資產(chǎn)的定價依據(jù)是什么？被投資公司的業(yè)務經(jīng)營如何？為什么短期內(nèi)會出現(xiàn)商譽大額減值、投資全額計提減值準備？
林華醫(yī)療則因在一年內(nèi)對合并標的——兆仕醫(yī)療未來盈利能力做出相反判斷，引起股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的關注。2016年7月，林華醫(yī)療用1500萬元買下了凈資產(chǎn)為負的兆仕醫(yī)療，原因是看好未來現(xiàn)金流。
但到了去年年底林華醫(yī)療卻表示 “兆仕醫(yī)療業(yè)務尚未開展，預計未來取得收益具有較大不確定性”為由，對該合并商譽全額計提了減值準備。
這說辭變臉太快，資產(chǎn)跌價太厲害，股轉(zhuǎn)要求林華醫(yī)療披露本次交易的目的，交易對手與公司是否存在關聯(lián)關系，詳細說明收購的估值方法及定價依據(jù)。
是否涉及關聯(lián)交易？得說清楚
另一家創(chuàng)新層公司普濾得被關注的問題是關聯(lián)交易。股轉(zhuǎn)發(fā)現(xiàn)，聯(lián)營公司長白山海樹6000萬元實收資本全部為普濾得出資，但普濾得未將其納入合并范圍。
表面看是參股實際上怎么越看越像控股，股轉(zhuǎn)表示傻傻看不清楚，要求普濾得說明“對長白山海樹是否構(gòu)成控制，并結(jié)合《企業(yè)會計準則第33號—合并財務報表(2014修訂)》說明你公司未將長白山海樹納入合并范圍的原因”。
同時，長白山海樹還是公司的第一大客戶。2015年度、2016年度，普濾得對長白山海樹的銷售額分別達3117.44萬元、3551.59萬元，同期公司對長白山海樹的應收賬款余額分別為3848萬元、4652萬元。
關系這緊密的同袍兄弟做買賣最怕貓膩，股轉(zhuǎn)要求普濾得說明，長白山海樹的主營業(yè)務以及業(yè)務開展情況，以及公司與長白山海樹關聯(lián)交易銷售定價方法，并解釋定價是否公允。
1+1到底等于多少？信披前后不一
同樣是普濾得，關聯(lián)交易發(fā)生金額、非經(jīng)常性損益明細及金額前后不一。其中，公司年報第五節(jié)重要事項中披露關聯(lián)交易發(fā)生金額為5195.73萬元，但到了十節(jié)財務報表附注中關聯(lián)交易金額減少了兩千萬，變?yōu)?117.44萬元。
傲基電商也被發(fā)現(xiàn)三處財務數(shù)據(jù)披露問題，包括計提壞賬準備金額是否扣除核銷金額，應收賬款比例計算出錯、股權(quán)投資期末余額為負數(shù)。
另外，2016年傲基電商支付了7369萬元工資及社保費，但2015年卻沒有此項金額，股轉(zhuǎn)質(zhì)疑公司沒有大幅增加銷售人員，怎么付了這么多工資出去。
方大股份則指出，公司2016年實際付現(xiàn)的港雜、運輸費與計入銷售費用中列示的港雜、運輸費相差106.79萬元。股轉(zhuǎn)要求公司說明港雜、運輸費用的結(jié)算模式，銷售費用-港雜、運輸費發(fā)生額與現(xiàn)金流量表列示金額出現(xiàn)差異的原因。
你說減少副業(yè)投資，為啥還是停不下來？
益通建設主要從事市政公用工程、房屋建筑、公路工程、園林綠化 等項目施工服務。但公司卻熱衷投資與主業(yè)無關的藝術品。掛牌新三板的時候，益通建設在公轉(zhuǎn)書自述公司將逐步減少該類投資。
然鵝，2016年公司對藝術品的買買買停不下來，期末投資性藝術品余額為855.93萬元，較公轉(zhuǎn)書那時還增加了五百多萬投入。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)OS：當初是你說不買，如今我就得問你為何要繼續(xù)購買。
掛牌后就不干活，主辦券商你當初是咋說的！
優(yōu)萬科技2015年7月掛牌新三板，彼時主營業(yè)務為互聯(lián)網(wǎng)實時互動軟件的開發(fā)與銷售，營收在百萬元規(guī)模。但2014年收入357萬元，已較2013年銳減近半數(shù)。
2015年由盈轉(zhuǎn)虧，虧損990.44萬元。2016年全年僅收入24萬元，虧損繼續(xù)增至422萬元，公司的持續(xù)經(jīng)營能力令人懷疑。其實優(yōu)萬科技掛牌后即終止了主營業(yè)務，全公司都不干活了，目前在職員工只有5人。
而推薦優(yōu)萬科技掛牌時，華龍證券出具的《主辦券商推薦報告》中推薦意見為“公司具有較強的持續(xù)經(jīng)營能力”。這明顯與優(yōu)萬科技隨后的表現(xiàn)不符，股轉(zhuǎn)要求華龍證券說明掛牌時是否充分評估了可持續(xù)性經(jīng)營能力。
另外，優(yōu)萬科技的財務報表附注顯示，2016年管理費用明細中，發(fā)生研發(fā)費用81.72萬元，但“管理層討論與分析”中研發(fā)投入金額為0元。
股轉(zhuǎn)很懵逼，主營業(yè)務全面停擺后，為什么公司仍在支出研發(fā)費用，是在暗暗研究什么黑科技嗎？
對賭鬧上法庭 現(xiàn)金分紅能行嗎？
飛田通信為融到資，跟投資人耍起了對賭。但悲劇的是，原本約定好的2015年度和2016年度凈利潤不低于2300萬元和3500萬元，年報出來一看差之千里。
飛田通信2015年僅盈利854.85萬元，遠低于對賭約定的金額，投資人這下不干了，要求飛田通信7位股東回購股票。但由于公司采取做市轉(zhuǎn)讓方式，回購這招操作不了，于是被投資人告上了法庭，法院凍結(jié)了七位股東1.20億股股票。
2016年飛田通信業(yè)績持續(xù)走低，凈利由盈轉(zhuǎn)虧，更是沒法完成對賭承諾，但公司還計劃現(xiàn)金分紅1252.39萬元。那廂糾紛還擺平，這廂要分錢，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)很為飛田通信擔心：訴訟的進展怎么樣？對賭糾紛能解決嗎？實際控制人會不會變？虧損了還要分紅？國泰元鑫同意了嗎？
工資發(fā)的起嗎？你還有67名員工
掛牌企業(yè)錢袋子一直掉，股轉(zhuǎn)也鬧心。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對石大科技的問詢函中，幫企業(yè)算了一筆賬： 2016年營收716.29萬元，虧損2679.67萬元，賬上現(xiàn)金僅有59.68萬元，存款還被凍結(jié)了。
公司沒錢了，員工還等著工資過日子。截至去年期末，石大科技員工有67人，按照以往的薪資水平，石大科技平均每月至少要發(fā)糧39萬元。發(fā)工資這么關于和諧的事情，難怪股轉(zhuǎn)要關心。
屋漏偏逢連夜雨，石大科技的資金鏈還面臨多處崩盤，截至2016年12月31日，石大科技短期借款余額為3120萬元， 1700萬元已到期但未辦理展期的逾期貸款，這也意味著公司被抵押的土地房產(chǎn)可能要飛了，未來正常生產(chǎn)經(jīng)營不保。
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筆者介紹：郭志強，1997年加入長城證券，曾在沈陽、深圳、青島、南寧、廣州等地從事證券經(jīng)紀相關業(yè)務及經(jīng)營管理工作。現(xiàn)任長城證券資產(chǎn)管理總部投融資部新三板業(yè)務董事，主>>>詳細閱讀
本文標題：12家新三板公司領年報問詢函 股轉(zhuǎn)最關心的都在這里了
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