MMV總經(jīng)理哈蘇爾·桑吉
北京9月4日消息，據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，紐約、倫敦和香港都是大型跨國(guó)公司最多的地方。現(xiàn)在硅谷也成為大公司聚集地。
從舊金山市中心到帕洛阿爾托，美國(guó)運(yùn)通和福特等公司都在開(kāi)設(shè)分公司和向當(dāng)?shù)匦聞?chuàng)企業(yè)大量投資。今年，美國(guó)運(yùn)通在帕洛阿爾托市中心Facebook舊總部所在地成立了一家風(fēng)險(xiǎn)投資分公司。在離這個(gè)公司不到3英里的地方，是最近從底特律搬來(lái)的通用汽車研究實(shí)驗(yàn)室，該部門雇用了一些全職投資專業(yè)人士。
美國(guó)運(yùn)通與其他公司合資組建的風(fēng)投部門美國(guó)運(yùn)通風(fēng)投的執(zhí)行合伙人哈舒爾·桑吉表示：“美國(guó)運(yùn)通是一家有著162年歷史的大公司，現(xiàn)在是該公司轉(zhuǎn)型時(shí)刻，在這里我們將成為技術(shù)創(chuàng)新的一部分。”
在風(fēng)投行業(yè)處于這個(gè)風(fēng)雨飄零的時(shí)候，這些公司卻在硅谷提升他們的形象。雖然頂級(jí)風(fēng)投公司如Andreessen Horowitz和Accel Partners發(fā)展壯大了，但大多數(shù)風(fēng)投公司卻因回報(bào)率低而苦苦掙扎。
在Facebook、Zynga和Groupon等公司股價(jià)急劇下跌后，新創(chuàng)企業(yè)市場(chǎng)也變得暗淡，因?yàn)檫@3家公司一度被認(rèn)為是領(lǐng)導(dǎo)下一輪互聯(lián)網(wǎng)熱潮的領(lǐng)頭羊。
與傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)資本家不同，跨國(guó)公司對(duì)利潤(rùn)不太感興趣。他們進(jìn)入是為了購(gòu)買創(chuàng)新技術(shù)——或者至少搶先了解未來(lái)新興技術(shù)的發(fā)展。
星巴克在今年8月向總部設(shè)在舊金山的移動(dòng)支付公司Square投資了2500萬(wàn)美元，并將其服務(wù)應(yīng)用于自己的咖啡連鎖店。花旗集團(tuán)的子公司花旗投資今年投資了禮品卡在線交易商Plastic Jungle和信用卡在線掃描服務(wù)商Jumio。
西班牙大銀行畢爾巴鄂比斯開(kāi)銀行去年在舊金山開(kāi)設(shè)了分行。這家已向當(dāng)?shù)匦聞?chuàng)企業(yè)投資了約1億美元的公司，正在尋找消費(fèi)者應(yīng)用程序，幫助銀行開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)和更好地理解客戶需求。
畢爾巴鄂比斯開(kāi)銀行舊金山分行行長(zhǎng)杰·雷曼表示：“我們進(jìn)入的是一個(gè)世界上監(jiān)管嚴(yán)和風(fēng)險(xiǎn)最大的行業(yè)，因此對(duì)我們來(lái)說(shuō)創(chuàng)新不是與生俱來(lái)的。我們想的是避免視頻租賃模式，我們想與消費(fèi)者共同進(jìn)步。”
這些公司希望利用企業(yè)家的思想。擁有龐大員工隊(duì)伍和廣泛業(yè)務(wù)的跨國(guó)公司，不如新公司靈活。雖然有豐富的資源，但大公司在投資上往往更小心翼翼，通常需要更多的時(shí)間將產(chǎn)品推向市場(chǎng)。
硅谷銀行董事總經(jīng)理、曾領(lǐng)導(dǎo)過(guò)西門子初期風(fēng)投部門的杰拉爾德·布雷迪稱：“我們這種公司無(wú)法像新創(chuàng)公司一樣迅速創(chuàng)新，他們?nèi)找嬉庾R(shí)到必須尋求外部的力量。我們認(rèn)為，不管人們是否承認(rèn)或認(rèn)可，這種事情都將大量出現(xiàn)。”
追蹤調(diào)查該市場(chǎng)的出版物Global Corporate Venturing稱，750家企業(yè)風(fēng)投部門有約200家是在過(guò)去兩年里成立的，去年這些公司參與的新創(chuàng)公司投資規(guī)模超過(guò)200億美元。
以前大企業(yè)也曾參扮演過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資本家的角色，但成功有限。在互聯(lián)網(wǎng)泡沫快結(jié)束期間，金融、媒體和電信公司對(duì)新創(chuàng)公司投入了數(shù)十億美元。失敗是災(zāi)難性的。盡管一些公司賺了些錢，但燒錢的速度更快。
2002年咨詢公司埃森哲在注銷了超過(guò)2億美元資產(chǎn)后，撤銷了其風(fēng)險(xiǎn)投資部門。去年富國(guó)銀行公布的風(fēng)投損失達(dá)到16億美元。電腦制造商戴爾在2004年關(guān)閉了風(fēng)投部門，將投資組合出售給了一家投資公司。。
各家跨國(guó)公司稱，這次他們采取了不同的方式，不再向整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)下大賭注，而選擇規(guī)模更小的特定公司投資。通用汽車首席技術(shù)官喬恩·勞克納表示：“我們帶著我們是一家公司的潛在客戶的想法去投資，我們不進(jìn)行幾個(gè)500萬(wàn)美元規(guī)模的投資和一個(gè)1000萬(wàn)美元的投資。雖然這也很好，但顯得每個(gè)投資都不重要。”
當(dāng)他們努力尋找合適的新創(chuàng)企業(yè)時(shí)，一些公司與當(dāng)?shù)毓窘⒘司o密關(guān)系。例如，西班牙畢爾巴鄂比斯開(kāi)銀行投資了500家新創(chuàng)公司，該銀行的風(fēng)投部門專門從事早期階段新創(chuàng)企業(yè)的投資，并由PayPal前高管戴夫?麥克盧爾掌管。
聯(lián)合利華和百事公司都是Physic Ventures的有限合伙人，后者是一家?guī)椭髽I(yè)投資者與所投資公司建立商業(yè)合作關(guān)系的風(fēng)投企業(yè)。聯(lián)合利華和百事公司都在位于舊金山市中心的Physic派駐了全職職員。
美國(guó)運(yùn)通已在投資部門雇用了科技行業(yè)資深人士。該部門主管桑吉先生曾在硅谷工作了30年，并曾領(lǐng)導(dǎo)過(guò)摩托羅拉移動(dòng)的風(fēng)投部門。通過(guò)這種關(guān)系網(wǎng)，該部門在過(guò)去的6個(gè)月里會(huì)見(jiàn)了約300家新創(chuàng)公司。
這些關(guān)系已開(kāi)始獲得回報(bào)。Khosla創(chuàng)投主管、Sun公司創(chuàng)始人之一維諾德·科斯拉，向移動(dòng)新創(chuàng)公司Ness Computing的高管引薦了美國(guó)運(yùn)通風(fēng)投部門。今年8月份，美國(guó)運(yùn)通與新加坡無(wú)線運(yùn)營(yíng)商新加坡電信聯(lián)合向該公司投資了1500萬(wàn)美元。
桑吉先生表示，對(duì)Ness的投資是合乎邏輯的，因?yàn)樵摴究赡艹蔀楹献骰锇椤Ｔ撔聞?chuàng)公司的應(yīng)用程序通過(guò)客戶化搜索結(jié)果，讓用戶與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)發(fā)生聯(lián)系。他稱：“這是以有意義的方式讓消費(fèi)者與商家發(fā)生聯(lián)系。我們一直在努力尋求為商家和消費(fèi)者網(wǎng)絡(luò)帶來(lái)價(jià)值的新途徑。”
對(duì)于新創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，大企業(yè)可帶來(lái)資源和完善平臺(tái)，幫助其推廣和銷售產(chǎn)品。電動(dòng)汽車電池制造商Envia Systems，已選擇通用汽車領(lǐng)頭進(jìn)行其最新一輪融資活動(dòng)。Envia的首席執(zhí)行官阿圖爾·卡帕迪亞稱，該公司希望與大汽車制造商--其“絕對(duì)終端客戶”建立緊密的關(guān)系。
盡管該公司收到了來(lái)自其他潛在企業(yè)投資者更高的報(bào)價(jià)，但Envia希望通用公司能對(duì)其生產(chǎn)電池提供建議，以期有一天成為該公司電動(dòng)汽車的標(biāo)準(zhǔn)電池。在這次投資后，通用公司讓該公司使用其專家和底特律設(shè)施。
卡帕迪亞稱：“你想聽(tīng)到終端客戶的聲音，因?yàn)樗麄儗?huì)幫你找出最終產(chǎn)品使用的規(guī)格。”與企業(yè)投資者的聯(lián)姻可能會(huì)很復(fù)雜。
除了通用汽車外，日本汽車零部件制造商旭化成和旭玻璃也是Envia的投資者。他們都為日本汽車公司生產(chǎn)與之競(jìng)爭(zhēng)的電池產(chǎn)品。欣賞他們對(duì)日本市場(chǎng)了解的卡帕迪亞稱，他的公司在與投資者分享知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息時(shí)很小心。
在董事會(huì)會(huì)議上，有關(guān)Envia客戶的機(jī)密數(shù)據(jù)只在最后討論，所以相抵觸的企業(yè)投資者很容易為自己找借口。卡帕迪亞表示：“這種聯(lián)姻不單涉及道德問(wèn)題，因?yàn)橐婚_(kāi)始就討論了所有的預(yù)期。但我認(rèn)為這可能是一個(gè)地雷。”
對(duì)于大企業(yè)，在新創(chuàng)企業(yè)投資與傳統(tǒng)風(fēng)投一樣充滿著風(fēng)險(xiǎn)。他們的投資可能不大，但矛盾可能令人尷尬，讓股東產(chǎn)生怨氣，因?yàn)楣蓶|們認(rèn)為風(fēng)投可能帶來(lái)分心，無(wú)法集中精力關(guān)注核心業(yè)務(wù)。
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