6月11日晚間，深交所正式發(fā)布《深圳證券交易所新股上市初期異常交易行為監(jiān)控指引》(下稱“《監(jiān)控指引》”)，該指引自發(fā)布之日起施行。
深交所方面稱，該指引是深交所為全面落實(shí)證監(jiān)會(huì)《進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革指導(dǎo)意見》、抑制新股炒作出臺(tái)的又一新舉措。
“此前的5月24日，深交所就發(fā)布了《新股上市初期異常交易行為監(jiān)控指引》(征求意見稿)，這次正式的《監(jiān)控指引》就是在征求意見稿的基礎(chǔ)上，吸收交易所會(huì)員意見后進(jìn)行完善的版本。”一位熟悉該政策的人士表示。
《監(jiān)控指引》規(guī)定了新股上市首日及后續(xù)交易期間異常交易行為的種類和量化的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。值得注意的是，《監(jiān)控指引》還明確對(duì)發(fā)生新股異常交易行為的證券賬戶可以采取的監(jiān)管措施，會(huì)員未按指引要求規(guī)范客戶新股交易行為的，交易所還將對(duì)會(huì)員采取相應(yīng)監(jiān)管措施。
深交所新股監(jiān)控指引發(fā)布 量化異常交易行為
“資本市場(chǎng)本應(yīng)是‘買者自負(fù)’、‘后果自負(fù)’的，但在盲目打新、瘋狂炒新的市場(chǎng)氛圍下，由于市場(chǎng)對(duì)新股投機(jī)猖獗，而且炒新者賭徒本色十足，在對(duì)中小散戶勸告無效的情況下，監(jiān)管層須擔(dān)當(dāng)保護(hù)中小散戶的使命。”6月11日，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新教授對(duì)記者表示。
而與征求意見稿相比，正式發(fā)布稿有如下改變：明確新股后續(xù)交易期間的時(shí)間范圍;進(jìn)一步細(xì)化新股后續(xù)交易期間的異常交易行為，增加連續(xù)競(jìng)價(jià)期間高價(jià)申報(bào)、大筆申報(bào)和連續(xù)申報(bào)等三類異常交易行為;調(diào)整日內(nèi)反向交易次數(shù)等量化指標(biāo);將“大額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)”等表述修改為具體的量化指標(biāo)和具體情形描述;對(duì)會(huì)員的客戶交易行為管理工作提出了進(jìn)一步要求。
深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，深交所將根據(jù)新股交易的特點(diǎn)，不斷優(yōu)化、完善各項(xiàng)新股交易機(jī)制和監(jiān)管規(guī)則，同時(shí)將結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際情況，平穩(wěn)有序的推出各項(xiàng)更為有效的措施。
為配合《監(jiān)控指引》的實(shí)施，深交所同時(shí)向會(huì)員發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)新股上市初期投資者適當(dāng)性管理工作的通知》。
“實(shí)質(zhì)上說，正式發(fā)布稿就是加大行政管制力度，用行政辦法保護(hù)中小散戶。但我仍然期待中國股市將來盡早解除這些管制，讓市場(chǎng)化更充分。”董登新稱。
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